TWAP
Calculez TWAP en ligne gratuitement avec la formule exacte et un exemple résolu. Sans inscription.
TWAP
Le TWAP (time-weighted average price) est le prix moyen d’un actif sur une période où chaque tranche de temps égale compte autant. Saisissez jusqu’à six prix pour obtenir le TWAP, la fourchette et l’écart du dernier prix par rapport à la moyenne.
Comment fonctionne le calcul
La formule est TWAP = (P₁ + P₂ + … + Pₙ) / N, où Pᵢ est le prix de l’intervalle i et où tous les intervalles ont la même durée (toutes les 5 minutes, toutes les heures…). À intervalles égaux, la pondération par le temps revient à une moyenne arithmétique simple.
Indiquez le nombre d’intervalles N (de 1 à 6) et les prix P₁…P₆. Seuls les N premiers sont utilisés, les autres sont ignorés. Pour chaque intervalle, on prend en général la clôture de la bougie ou son prix typique — l’essentiel est de rester cohérent.
Outre le TWAP, le calculateur affiche le plus bas et le plus haut des prix retenus ainsi que l’écart en pourcentage du dernier prix Pₙ par rapport au TWAP : positif s’il est au-dessus de la moyenne, négatif s’il est en dessous.
Exemple détaillé
Par défaut : N = 6 avec les prix 100 ; 101 ; 102 ; 101,5 ; 103 et 102,5. La somme vaut 610, donc TWAP = 610 / 6 ≈ 101,67. Plus bas 100, plus haut 103. Le dernier prix, 102,5, est (102,5 / 101,67 − 1) × 100 ≈ 0,82 % au-dessus. Avec N = 4, seuls les quatre premiers comptent : TWAP = 101,125, et le quatrième prix (101,5) est 0,37 % au-dessus.
Points d'attention
- Le TWAP ignore les volumes. Si l’activité varie fortement au cours de la séance, le VWAP est souvent une référence plus juste.
- Les intervalles doivent être égaux ; sinon, pondérez chaque prix par sa durée pour éviter un biais.
- Un algorithme d’exécution TWAP découpe un ordre important en tranches égales dans le temps : pour l’évaluer, comparez votre prix moyen d’exécution au TWAP du marché sur la même fenêtre.
- Six points suffisent pour un contrôle rapide ; pour une longue période, calculez le TWAP sur toutes les bougies dans un tableur.
En savoir plus : TWAP
Ce qu'elle calcule
La calculatrice « TWAP » calcule TWAP à partir de 7 paramètres : intervalles n (les n premiers prix sont utilisés), p₁, p₂, p₃, p₄, p₅, p₆.
Utilisé par les investisseurs pour estimer les rendements, projeter l'épargne et analyser un portefeuille.
Exemple de calcul
Avec les paramètres Intervalles N (les N premiers prix sont utilisés) = 6, P₁ = 100, P₂ = 101, P₃ = 102, P₄ = 101,5, P₅ = 103, P₆ = 102,5 le résultat est 101,67.
Comment l'utiliser
- Saisissez intervalles n (les n premiers prix sont utilisés), p₁, p₂, p₃, p₄, p₅ et p₆ — chaque champ ci-dessus se règle avec un curseur.
- TWAP est calculé automatiquement à mesure que vous saisissez.
- Consultez l'exemple ci-dessous pour voir la formule appliquée à de vrais nombres.
- Copiez le résultat ou ajoutez cette calculatrice aux favoris.
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Questions fréquentes
Quelle différence entre TWAP et VWAP ?
À quoi sert le TWAP ?
Quel prix de bougie utiliser ?
Que signifie un écart négatif ?
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