Harga rata-rata tertimbang volume (VWAP)

VWAP adalah harga rata-rata saat sebuah aset benar-benar diperdagangkan, dengan setiap harga diberi bobot sesuai volume transaksinya. Masukkan hingga lima pasang harga–volume lalu bandingkan dengan rata-rata biasa.

Cara kerja perhitungan

Kalkulator memakai definisi standar VWAP = Σ(Pᵢ × Vᵢ) / ΣVᵢ. Setiap harga dikalikan dengan volume yang ditransaksikan pada harga itu, hasilnya dijumlahkan menjadi nilai transaksi, lalu dibagi total volume. Selain VWAP, ditampilkan pula total volume, nilai transaksi Σ P·V, dan rata-rata sederhana (tanpa bobot) dari lima harga, sehingga terlihat seberapa besar transaksi jumbo menarik angkanya.

P₁…P₅ adalah harga dalam mata uang apa pun: harga transaksi atau, bila Anda memakai candlestick, harga tipikal tiap batang, (tertinggi + terendah + penutupan) / 3. V₁…V₅ adalah volume yang sesuai dalam lembar saham, kontrak, atau koin. Untuk saham di BEI, satu lot berisi 100 lembar, jadi pastikan satuannya konsisten. Baris dengan volume nol otomatis tidak dihitung.

Di pasar, VWAP dipakai sebagai patokan harian: membeli di bawah VWAP atau menjual di atasnya umumnya dianggap eksekusi yang baik, dan algoritma investor institusi sering dinilai terhadapnya. Garis VWAP di platform trading terakumulasi sejak pembukaan dan diulang dari nol setiap sesi; di sini Anda mendapat angka yang sama untuk kumpulan batang yang Anda masukkan.

Contoh perhitungan

Nilai bawaan: harga 100; 101; 102; 101,5; 103 dengan volume 1.000; 1.500; 800; 1.200; 500. Total volume 5.000 dan nilai transaksi 100×1.000 + 101×1.500 + 102×800 + 101,5×1.200 + 103×500 = 506.400. VWAP = 506.400 / 5.000 = 101,28. Rata-rata sederhana kelima harga adalah 101,50: harga tertinggi, 103, terjadi dengan volume terkecil sehingga bobotnya dalam rata-rata tertimbang lebih kecil.

Hal yang perlu diperhatikan

• Ambil harga dan volume dari sumber dan periode yang sama. Mencampur volume satu bursa dengan volume gabungan akan merusak bobot.
• Untuk candlestick, kebiasaannya memakai harga tipikal (H + L + C) / 3. Harga penutupan saja lebih praktis, tetapi kurang mencerminkan di mana volume benar-benar terjadi.
• VWAP bersifat tertinggal: menjelang penutupan hampir tidak bergerak. Gunakan sebagai tolok ukur kualitas eksekusi, bukan sinyal beli atau jual tunggal.
• Untuk mengetahui harga rata-rata beli Anda setelah beberapa kali eksekusi parsial, masukkan harga dan jumlah tiap eksekusi; hasilnya adalah harga rata-rata tertimbang sebelum biaya broker.
• VWAP berjangkar (anchored) dihitung sejak peristiwa tertentu, misalnya rilis laporan keuangan. Untuk menirunya, masukkan batang gabungan mulai titik tersebut.