Jarak stop-loss

Stop yang dipasang asal-asalan atau di 2% tetap sering tersentuh oleh gejolak harga yang wajar. Kalkulator ini menentukan jarak stop dari rata-rata volatilitas instrumen, yang diukur dengan ATR.

Cara kerja perhitungan

ATR (Average True Range) diperkenalkan J. Welles Wilder pada 1978. Indikator ini mengukur rata-rata pergerakan harga dalam satu candle pada timeframe Anda, termasuk gap. Pengaturan yang umum adalah 14 periode, dan hampir semua platform grafik menyediakannya.

Rumusnya: jarak = k × ATR, dengan k sebagai pengali ATR. Stop untuk long = harga masuk − jarak; stop untuk short = harga masuk + jarak. Jarak dalam % = k × ATR ÷ harga masuk × 100. Masukkan harga dan ATR dalam satuan yang sama (rupiah, poin, atau pip); pengali berkisar 0,5 sampai 5.

Pengali adalah kompromi: k kecil (1–1,5) membuat stop ketat yang lebih sering tersentuh; k besar (2,5–3 atau lebih) memberi ruang gerak tetapi memperbesar kerugian tiap kali stop kena. Rentang 1,5–3 ATR cukup umum dipakai.

Contoh perhitungan

Nilai bawaan: harga masuk 100, ATR 2,5, pengali 2. Jarak = 2 × 2,5 = 5 poin, atau 5 ÷ 100 × 100 = 5%. Stop long di 95, stop short di 105. Contoh saham BEI: harga masuk Rp5.000, ATR Rp125, pengali 2 → jarak Rp250 (5%), stop long Rp4.750. Jika Anda merisikokan 1% dari modal Rp100 juta (Rp1 juta), posisi maksimal = 1.000.000 ÷ 250 = 4.000 lembar, atau 40 lot.

Hal yang perlu diperhatikan

• Gunakan ATR dari timeframe tempat Anda mengambil keputusan: harian untuk swing trading, per jam atau lebih kecil untuk trading harian.
• Hitung ukuran posisi dari stop: risiko dalam rupiah ÷ jarak stop. Kalkulator ini tidak menampilkan ukuran posisi secara langsung.
• Gap saat pembukaan bisa melompati stop sehingga eksekusi terjadi di harga lebih buruk. Stop membatasi risiko, tetapi tidak menjamin besar kerugian yang pasti.
• Untuk saham BEI, sesuaikan level stop dengan fraksi harga (tick size) yang berlaku agar order bisa dipasang.
• Ini adalah perhitungan teknis, bukan rekomendasi investasi.