Distanza dello stop-loss

Uno stop messo a occhio o al 2% fisso scatta spesso per il normale rumore di mercato. Questo calcolatore dimensiona la distanza sulla volatilità media dello strumento, misurata con l’ATR.

Come funziona il calcolo

L’ATR (Average True Range) è stato introdotto da J. Welles Wilder nel 1978. Misura di quanto si muove in media il prezzo in una candela del tuo timeframe, gap compresi. L’impostazione più comune è a 14 periodi e qualsiasi piattaforma grafica lo mostra.

Il calcolo: distanza = k × ATR, dove k è il moltiplicatore. Stop per un long = prezzo d’ingresso − distanza; per uno short = prezzo d’ingresso + distanza. Distanza in % = k × ATR ÷ prezzo d’ingresso × 100. Prezzo e ATR vanno inseriti nella stessa unità (euro, punti, pip); il moltiplicatore va da 0,5 a 5.

Il moltiplicatore è un compromesso: un k piccolo (1–1,5) dà uno stop stretto, colpito più spesso dal rumore; un k più grande (2,5–3 o oltre) lascia respirare la posizione ma aumenta ogni perdita. È molto diffuso l’intervallo 1,5–3 ATR.

Esempio svolto

Valori predefiniti: ingresso 100, ATR 2,5, moltiplicatore 2. Distanza = 2 × 2,5 = 5 punti, cioè 5 ÷ 100 × 100 = 5%. Lo stop per il long è a 95, per lo short a 105. Rischiando l’1% di un conto da 10.000 € (100 €) per operazione, la posizione è di 100 ÷ 5 = 20 azioni.

Cosa tenere presente

• Usa l’ATR del timeframe su cui operi: giornaliero per lo swing trading, orario o inferiore per l’intraday.
• Calcola la dimensione della posizione dallo stop: rischio in euro ÷ distanza dello stop. Il calcolatore non la mostra direttamente.
• Un gap in apertura può scavalcare lo stop e l’esecuzione avvenire a un prezzo peggiore: lo stop limita il rischio ma non garantisce la perdita esatta.
• Evita di piazzare lo stop esattamente su numeri tondi o livelli evidenti dove si accumulano gli ordini; poco oltre di solito funziona meglio.
• È un calcolo tecnico, non una raccomandazione di investimento.