Prezzo medio ponderato per volume (VWAP)

Il VWAP è il prezzo medio a cui un titolo è stato davvero scambiato, con ogni prezzo pesato per il volume transitato. Inserisci fino a cinque coppie prezzo–volume e confrontalo con la media semplice.

Come funziona il calcolo

Il calcolo segue la definizione standard VWAP = Σ(Pᵢ × Vᵢ) / ΣVᵢ. Ogni prezzo viene moltiplicato per il volume scambiato a quel prezzo, i prodotti si sommano nel controvalore e il controvalore si divide per il volume totale. Accanto al risultato trovi il volume totale, il controvalore Σ P·V e la media semplice (non ponderata) dei cinque prezzi, così vedi quanto pesano gli scambi più grandi.

P₁…P₅ sono prezzi in qualunque valuta: prezzi dei singoli contratti oppure, se lavori con le candele, il prezzo tipico di ogni barra, (massimo + minimo + chiusura) / 3. V₁…V₅ sono i volumi corrispondenti in azioni, contratti o token. Una riga con volume zero viene esclusa automaticamente, quindi puoi compilarne meno di cinque.

Il VWAP è un riferimento intraday: comprare sotto il VWAP o vendere sopra viene di solito considerata una buona esecuzione, e gli algoritmi degli operatori istituzionali vengono spesso misurati rispetto a esso. La linea sulle piattaforme di trading si accumula dall'apertura e si azzera a ogni seduta; qui ottieni lo stesso numero per qualsiasi gruppo di barre inserito.

Esempio svolto

Con i valori predefiniti — prezzi 100; 101; 102; 101,5; 103 e volumi 1.000; 1.500; 800; 1.200; 500 — il volume totale è 5.000 e il controvalore 100×1.000 + 101×1.500 + 102×800 + 101,5×1.200 + 103×500 = 506.400. VWAP = 506.400 / 5.000 = 101,28. La media semplice dei cinque prezzi è 101,50: il prezzo più alto, 103, è stato scambiato con il volume più basso e quindi pesa meno nella media ponderata.

Cosa tenere presente

• Usa prezzi e volumi della stessa fonte e dello stesso periodo: mescolare il volume di una sola sede di negoziazione con quello consolidato altera i pesi.
• Con le candele si usa di norma il prezzo tipico (H + L + C) / 3; la sola chiusura è più comoda ma rappresenta peggio dove si è scambiato davvero il volume.
• Il VWAP è in ritardo: a fine seduta si muove appena. Misura la qualità di esecuzione, non è un segnale operativo a sé stante.
• Per conoscere il tuo prezzo medio di carico dopo più eseguiti parziali, inserisci prezzo e quantità di ciascuno: ottieni il prezzo medio ponderato, commissioni escluse.
• Il VWAP ancorato parte da un evento scelto, come una trimestrale o una rottura. Per riprodurlo, inserisci barre aggregate a partire da quel punto.