Preço médio ponderado por volume (VWAP)

O VWAP é o preço médio pelo qual um ativo realmente foi negociado, com cada preço pesando conforme o volume que passou por ele. Informe até cinco pares preço–volume e compare com a média simples.

Como funciona o cálculo

A calculadora usa a definição padrão VWAP = Σ(Pᵢ × Vᵢ) / ΣVᵢ. Cada preço é multiplicado pelo volume negociado naquele preço, os produtos são somados no giro financeiro e esse total é dividido pelo volume total. Junto do resultado aparecem o volume total, o giro Σ P·V e a média simples (sem ponderação) dos cinco preços — assim você enxerga o quanto os negócios grandes puxam o número.

P₁…P₅ são preços em qualquer moeda: preços de negócios individuais ou, para quem trabalha com candles, o preço típico de cada barra, (máxima + mínima + fechamento) / 3. V₁…V₅ são os volumes correspondentes em ações, contratos ou moedas. Uma linha com volume zero sai automaticamente do cálculo, então dá para usar menos de cinco.

No mercado, o VWAP é referência intradiária: comprar abaixo dele ou vender acima costuma ser visto como boa execução, e algoritmos de grandes investidores são avaliados contra ele. A linha de VWAP das plataformas acumula desde a abertura do pregão e zera todo dia; aqui você obtém o mesmo valor para qualquer conjunto de barras que digitar.

Exemplo resolvido

Os valores padrão são preços 100; 101; 102; 101,5 e 103 com volumes 1.000; 1.500; 800; 1.200 e 500. O volume total é 5.000 e o giro é 100×1.000 + 101×1.500 + 102×800 + 101,5×1.200 + 103×500 = 506.400. VWAP = 506.400 / 5.000 = 101,28. A média simples dos cinco preços é 101,50: o preço mais alto, 103, saiu com o menor volume, por isso pesa menos na média ponderada.

Pontos de atenção

• Use preços e volumes da mesma fonte e do mesmo período. Misturar o volume de uma só bolsa com o volume consolidado distorce os pesos.
• Com candles, a convenção é o preço típico (H + L + C) / 3. Usar só o fechamento é mais simples, mas representa pior onde o volume realmente aconteceu.
• O VWAP é defasado: no fim do pregão quase não se move. Ele mede a qualidade da execução, não é um sinal de compra ou venda sozinho.
• Para descobrir seu preço médio após várias execuções parciais, digite o preço e a quantidade de cada uma: o resultado é o custo médio ponderado, sem corretagem e taxas.
• O VWAP ancorado começa em um evento escolhido, como um balanço ou um rompimento. Para reproduzi-lo, informe barras agregadas a partir desse ponto.