Precio medio ponderado por volumen (VWAP)

El VWAP es el precio medio al que realmente se negoció un activo, ponderando cada precio por el volumen que se cruzó en él. Introduce hasta cinco pares precio–volumen y compáralo con la media simple.

Cómo funciona el cálculo

La calculadora aplica la definición estándar VWAP = Σ(Pᵢ × Vᵢ) / ΣVᵢ. Cada precio se multiplica por el volumen negociado a ese precio, los productos se suman para obtener el importe efectivo y este se divide entre el volumen total. Además del resultado verás el volumen total, el importe Σ P·V y la media simple (sin ponderar) de los cinco precios, de modo que se aprecia cuánto tiran de la cifra las operaciones grandes.

P₁…P₅ son precios en cualquier moneda: precios de operaciones concretas o, si trabajas con velas, el precio típico de cada barra, (máximo + mínimo + cierre) / 3. V₁…V₅ son los volúmenes correspondientes en acciones, contratos o monedas. Una fila con volumen cero queda fuera del cálculo, así que puedes rellenar menos de cinco.

En los mercados se usa como referencia intradía: comprar por debajo del VWAP o vender por encima suele considerarse una buena ejecución, y los algoritmos de los grandes inversores se evalúan frente a él. La línea VWAP de las plataformas se acumula desde la apertura y se reinicia cada sesión; aquí obtienes la misma cifra para el conjunto de barras que introduzcas.

Ejemplo resuelto

Con los valores por defecto —precios 100; 101; 102; 101,5 y 103 y volúmenes 1.000; 1.500; 800; 1.200 y 500— el volumen total es 5.000 y el importe negociado, 100×1.000 + 101×1.500 + 102×800 + 101,5×1.200 + 103×500 = 506.400. VWAP = 506.400 / 5.000 = 101,28. La media simple de los cinco precios es 101,50: el precio más alto, 103, se negoció con el menor volumen y por eso pesa menos en la media ponderada.

Qué tener en cuenta

• Toma precios y volúmenes de la misma fuente y del mismo periodo; mezclar el volumen de un solo mercado con el consolidado distorsiona los pesos.
• Con velas, lo habitual es usar el precio típico (H + L + C) / 3. Usar solo el cierre es más cómodo, pero refleja peor dónde se cruzó realmente el volumen.
• El VWAP va con retraso: al final de la sesión apenas se mueve. Sirve para medir la calidad de ejecución, no como señal de entrada por sí solo.
• Si compraste en varias ejecuciones parciales, introduce el precio y el tamaño de cada una: obtendrás tu precio medio ponderado de entrada, sin comisiones.
• El VWAP anclado parte de un evento concreto (resultados, una ruptura). Para replicarlo, introduce barras agregadas desde ese punto.