Дистанция стоп-лосса

Стоп-лосс, поставленный «на глаз» или на фиксированные 2%, часто срабатывает от обычного рыночного шума. Калькулятор считает расстояние до стопа от средней волатильности — индикатора ATR.

Как устроен расчёт

ATR (Average True Range, средний истинный диапазон) предложил Уэллс Уайлдер в 1978 году. Он показывает, на сколько в среднем цена инструмента ходит за один бар (день, час — по вашему таймфрейму) с учётом гэпов. Обычно берут ATR за 14 периодов; значение есть в любом торговом терминале.

Расчёт: расстояние = k × ATR, где k — множитель ATR. Стоп для длинной позиции = цена входа − расстояние, для короткой = цена входа + расстояние. Расстояние в процентах = k × ATR / цена входа × 100%. Цена входа и ATR вводятся в одних единицах (рубли, доллары, пункты), множитель — от 0,5 до 5.

Множитель отражает компромисс: маленький k (1–1,5) — короткий стоп, чаще выбивает шумом; большой (2,5–3 и выше) даёт сделке «дышать», но увеличивает убыток при срабатывании. Широко используют диапазон 1,5–3 ATR.

Пример расчёта

Значения по умолчанию: цена входа 100, ATR = 2,5, множитель 2. Расстояние = 2 × 2,5 = 5 пунктов, то есть 5 / 100 × 100% = 5%. Стоп для лонга — 95, для шорта — 105. Если на сделку вы готовы рискнуть 1% от счёта в 300 000 ₽ (3 000 ₽), позиция составит 3 000 / 5 = 600 акций.

На что обратить внимание

• Используйте ATR того же таймфрейма, на котором принимаете решения: дневной ATR для свинг-сделок, часовой — для внутридневных.
• Размер позиции считайте от стопа: допустимый убыток в деньгах / расстояние до стопа. Сам калькулятор размер позиции не выводит.
• При гэпе на открытии цена может «перепрыгнуть» стоп, и исполнение пройдёт хуже уровня. Стоп ограничивает, но не гарантирует размер убытка.
• Не ставьте стоп на круглые числа и очевидные уровни, где скапливаются чужие заявки; небольшой сдвиг за уровень часто полезнее.
• Расчёт носит технический характер и не является инвестиционной рекомендацией.